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2020-01-11

掉期外汇买卖的特点  一笔掉期外汇买卖可以看成由两笔交易υ金额相同,起息日不同,交易方向相反的外汇买卖组成的,因此一笔掉期外汇买卖具有一前一后两个起息日⿻和两项约定的汇率水平。在掉期↖外汇买З卖中,客户和银行按约定的汇率水平将一种货币转换为另一种货币,在第一个起息日进行资金的交割,并按另一项约定的汇率将上述两种货币进行方向相反的转换,在第二个起息日进行资金的交√割。
  最常见的掉期交易是把一笔即期交易与一笔远期交易合在一起,△等同于在即期卖出甲货币买◎进乙货币的同时,反方向地买进远期甲货币、卖〾出远期乙货币的外汇买卖交易。 功能  调整起息日  客户叙做远期外汇买卖后,因故需要提前交割,或者由于资金不到位或其它原因,不能●按期交割,需要展期时,都可以通过叙做外汇掉期买卖对原交易的交≒割时间进行调整。
  例如:一家美Ⅳ国贸易公司在1月份预计4月1≌日将收到一笔马克货款,为防范汇率风险,公司按远期汇率水平同银行叙做了一笔3个月远期外汇≧买卖,买入美元卖出马克,起息≈日┆┇为4月1日┗。但到了3月底,公司得知对方将推迟付款,在5÷月1日才能收到这笔货款。于是公司可以通过一笔1个月的掉期外汇买卖,将4月1日的头寸转换至5月1日。  ▄ 防范风险  若客户目前持有甲货з币而需使用乙货币,但在经过一段时间后又收回乙货币并将其换回▼甲货币,也可通过叙做掉●期外汇买卖来固定换汇成本,防范风险。
  例如:一家日本贸易公司向美国※出口产品,收到货款500万美元。该公司需▣▤▥将货款兑换◑↔↕▪为日元用于国内支出。同时公司需从美国进口原材料,并将于3个月后支付500万美元的货款。此时,公司可以采取以下措施:叙做一笔3个月美元兑日元掉期外汇买卖:即期卖出5∈00万美元,买入相应的日元,3个月远期买入500万美元,卖出相应的日元♡。通过上述交易,公司可以轧▊平其中的资金缺口,达到规避风险的目的。   √掉期交易只做一笔交易,↓不必做两笔,交易成本较低办☠理程╝序  1、客户要对已达成的远期交‥易进行展期,必须在该远期交易起息日的要5个工作日前向原叙做远期交易的银行机构或部Ю门提出申请,经批准后填写新的《保值外汇买卖申请书》办理外汇掉期交易。
  2、客户要对已я达成的◥远期交易提前交割,须在提前交割的5⿻个工作日前向原叙做远期交易的银行机构或部门提出申请,经批准后填写新的《保值外汇买卖申请书》办理外汇掉期交易。
  3、客户办理新的外汇掉期交易,对客户的要求与办♀理即期和远期外汇℡买↘卖相同,需要有贸易或其↔他保值背景,填写《保值外汇买卖申请书》,并比照〨办理远期外汇买卖的办法交存一定数量的保证金。▬

外汇掉期买卖业务流程图 ╫ ℃ function I℡mgReSi╬z◤e(e) { if(e.widthⅠ>600) // 670可根据你文章的内容区域大小,可调整 { e.width=600; // 等同上面你设的那个数值 e.style.wid↙th=""; } if(e.height>10) { ┘ e.style.height=""; } }

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